สูตรความสม่ำเสมอ: ขอบเล็กๆ รายวันนำไปสู่ผลกำไรรายปีที่ใหญ่ได้อย่างไร

สื่อการเงินต่างชื่นชอบ “โฮมรัน” ภาพยนตร์เกี่ยวกับวอลล์สตรีทยกย่องเทรดเดอร์จอมโกงที่เดิมพันบริษัทด้วยลางสังหรณ์เพียงครั้งเดียวและเดินจากไปพร้อมกับเงินหลายล้าน ในความเป็นจริง นี่มักจะเป็นหนึ่งในวิธีที่เร็วที่สุดในการขาดทุนครั้งใหญ่ เป้าหมายที่แท้จริงของการเทรดไม่ใช่เป้าหมายผลตอบแทน 100% ในหนึ่งวัน แต่คือการแสวงหาผลกำไรเล็กๆ น้อยๆ ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีวินัย

นี่คือสูตรความสม่ำเสมอ มันคือความเข้าใจว่าการซื้อขายไม่ใช่การพนันแบบต่อเนื่องที่ไม่ต่อเนื่อง แต่เป็นลำดับขั้นตอนทางคณิตศาสตร์ที่ความคาดหวังเชิงบวกเล็กๆ น้อยๆ สะสมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป

สมองของมนุษย์ต้องดิ้นรนเพื่อทำความเข้าใจกับการเติบโตแบบทวีคูณ ส่งผลให้ผู้ค้าประเมินพลังของความสม่ำเสมอต่ำเกินไปและประเมินค่าความเข้มข้นสูงเกินไป

กฎของ 72 และการผสม

อัลเบิร์ต ไอน์สไตน์ ยกย่องดอกเบี้ยทบต้นว่าเป็น "สิ่งมหัศจรรย์อันดับแปดของโลก" ในการเทรด หลักการนี้ได้รับอิทธิพลจากความถี่ของโอกาส เทรดเดอร์ที่บริหารจัดการอย่างสม่ำเสมอและได้ผลตอบแทนสุทธิเฉลี่ยเพียง 2% ต่อสัปดาห์ จะเพิ่มเงินในบัญชีเป็นสองเท่าภายในเวลาประมาณ 36 สัปดาห์

ในช่วงเวลาหนึ่งปี กำไรรายสัปดาห์ 2% เดียวกันนี้จะทบต้นเป็นผลตอบแทนรายปีที่มากพอสมควร ซึ่งเหนือกว่า S&P 500 มาก ควรทำด้วยความระมัดระวังเนื่องจากโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

คณิตศาสตร์นี้เน้นย้ำแนวคิดสำคัญ: คุณไม่จำเป็นต้องจับแนวโน้มทั้งหมด คุณไม่จำเป็นต้องจับจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดที่แน่นอน คุณเพียงแค่จับช่วงราคาเล็กๆ ของช่วงรายวันด้วยความถี่ที่เหมาะสมและ ความเสี่ยงที่ควบคุมได้

การมุ่งเน้นไปที่เป้าหมายเล็กๆ ที่สามารถบรรลุได้อาจช่วยลดความวิตกกังวลเกี่ยวกับประสิทธิภาพการทำงาน และป้องกันการซื้อขายแบบ “Hail Mary” ที่ทำให้บัญชีพังได้

จิตวิทยาของ “เบสฮิต”

เบสบอลเป็นตัวอย่างเปรียบเทียบที่สมบูรณ์แบบ ผู้เล่นที่ตีลูกพุ่งชนรั้วทุกครั้ง (ผู้ตีโฮมรัน) มักจะมีอัตราการสไตรค์เอาต์สูงสุด ผู้เล่นที่เน้นการขึ้นเบส (ผู้ตีเบส) มักจะสร้างผลงานการวิ่งได้อย่างสม่ำเสมอ

ในการเทรดนั้น “การสไตรค์เอาท์” คือการขาดทุนจากบัญชี ส่วน “เบสฮิต” คือการเทรดแบบเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1:1 หรือ 2:1 ซึ่งสามารถสนับสนุนผลลัพธ์ที่คงที่ได้ ในทางจิตวิทยา การทำกำไรจากเบสฮิตได้อย่างสม่ำเสมออาจช่วยสร้างความมั่นใจได้

เทรดเดอร์ที่จบสัปดาห์ด้วยสถานะเป็นสีเขียวติดต่อกัน 10 สัปดาห์ อาจเกิดความรู้สึกว่าตนเองแข็งแกร่ง ซึ่งเทรดเดอร์ที่ผันผวนแบบ "ขึ้นๆ ลงๆ" อาจไม่สามารถสัมผัสได้ ความมั่นใจนี้สามารถช่วยให้ดำเนินการได้ดีขึ้น และสร้างวงจรแห่งประสิทธิภาพที่เสริมสร้างความแข็งแกร่ง

การกำหนด "ความได้เปรียบ" ของคุณ

ความสม่ำเสมอต้องอาศัย "ขอบเขต" ที่ชัดเจน ซึ่งก็คือชุดของเงื่อนไขที่ความน่าจะเป็นของผลลัพธ์หนึ่งสูงกว่าอีกผลลัพธ์หนึ่ง ซึ่งไม่จำเป็นต้องเป็นอัลกอริทึมที่ซับซ้อน เพียงแค่ซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งก็เพียงพอแล้ว

กุญแจสำคัญอยู่ที่การลงมือปฏิบัติ กลยุทธ์ที่ธรรมดาแต่มีความสม่ำเสมอสูงสามารถให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่ากลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมซึ่งทำเป็นครั้งคราว เทรดเดอร์ชั้นนำ มุ่งเน้นไปที่การทำซ้ำกระบวนการของตนทุกวัน โดยปฏิบัติต่อตลาดเหมือนเป็นสายการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ มากกว่าจะเป็นพื้นที่คาสิโน พวกเขาปรากฏตัว ดึงคันโยกเมื่อไฟเขียว และเดินจากไป

อันตรายจากความแปรปรวน

ศัตรูของความสม่ำเสมอคือความแปรปรวน หากเทรดเดอร์เสี่ยง 10% ของเงินในบัญชีในการเทรดครั้งเดียว การขาดทุนติดต่อกันสามครั้งอาจส่งผลให้ขาดทุนถึง 30% การฟื้นตัวจากการขาดทุน 30% จำเป็นต้องได้กำไรถึง 43% จึงจะเท่าทุน ช่องโหว่ทางคณิตศาสตร์นี้สามารถบั่นทอนความสม่ำเสมอได้

เทรดเดอร์จะช่วยลดความแปรปรวนโดยการเสี่ยงเงินจำนวนเล็กน้อย (เช่น 1% ต่อการซื้อขาย) การขาดทุนติดต่อกัน 5 ครั้ง ส่งผลให้ขาดทุนเพียง 5% ซึ่งโดยทั่วไปแล้วสามารถกู้คืนได้ง่ายกว่า การบริหารความเสี่ยงนี้คือโครงสร้างเหล็กที่ยึดสูตรความสม่ำเสมอไว้ด้วยกัน

มุมมองประจำปี

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มักจะตัดสินตัวเองทุกวัน “วันนี้ฉันขาดทุน ดังนั้นฉันจึงล้มเหลว” นี่เป็นการมองการณ์ไกลเกินไป สูตรความสม่ำเสมอทำงานบนขอบเขตที่ยาวกว่า วันที่แย่ๆ ก็ไม่มีความหมาย สัปดาห์ที่แย่ๆ ก็เป็นเพียงเรื่องเล็กๆ น้อยๆ

เมื่อคุณเปลี่ยนความสนใจไปที่ผลลัพธ์ประจำปี ความกดดันจากแต่ละเซสชันก็มักจะจางหายไป คุณจะตระหนักว่าการเทรดที่พลาดเพียงครั้งเดียวไม่มีความหมายอะไรเลยเมื่อเทียบกับการเทรด 500 ครั้งต่อปี การมุ่งเน้นไปที่กระบวนการและปล่อยให้กฎแห่งตัวเลขขนาดใหญ่ทำงาน จะทำให้เทรดเดอร์เปลี่ยนจากนักพนันที่ประหม่ากลายเป็นนักเทรดที่มีวินัย

ความก้าวหน้าใน อุตสาหกรรมฟอเร็กซ์ ไม่ได้ปูด้วยอิฐทอง หากแต่เป็นความก้าวหน้าเล็กๆ ที่น่าเบื่อหน่าย ที่ถูกวางเรียงต่อกันไปเรื่อยๆ วันแล้ววันเล่า ความก้าวหน้าเหล่านี้ไม่ได้ดูน่าสนใจ ซ้ำซากจำเจ และอาจได้ผลดี

การปฏิเสธความเสี่ยง

การซื้อขายตราสารทางการเงินมีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นเครื่องบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้ และขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาอิสระหากจำเป็น